Como ganhar dinheiro negociando opções de futuros

Dicas para entrar na negociação de futuros.
Para muitos investidores, os mercados futuros, com todos os diferentes termos e estratégias de negociação, podem ser muito confusos. Há lucros significativos a serem feitos nos mercados futuros, mas é importante que você entenda como os diferentes tipos de mercado funcionam e como você pode alcançar esses lucros consistentemente. Este artigo explica como cada mercado funciona e as diferentes estratégias que você pode usar para ganhar dinheiro.
Como você pode ser bem sucedido?
Os mercados de futuros são onde hedgers e especuladores se reúnem para prever se o preço de uma commodity, moeda ou índice de mercado específico aumentará ou diminuirá no futuro.
Como qualquer mercado, este tem riscos quando negocia, mas o potencial de ver ganhos de curto e longo prazo pode ser substancial, graças em parte às enormes quantidades de volatilidade que esses mercados são conhecidos por terem. Aqui estão alguns dos diferentes mercados futuros, juntamente com diferentes estratégias que você pode usar para ganhar dinheiro com eles.
Commodities.
Uma mercadoria é um produto físico cujo valor é determinado principalmente pelas forças de oferta e demanda. Isso inclui grãos, energia e metais preciosos, só para citar alguns. As commodities são negociadas em um mercado centralizado, em que investidores e especuladores prevêem que os preços subirão ou cairão por um tempo predeterminado.
Uma estratégia que você pode usar ao negociar commodities é usar straddles. Um straddle é construído mantendo o mesmo número de chamadas (onde você está especulando que o preço subirá) e coloca (onde você está especulando que os preços irão cair) com o mesmo preço de exercício e data de vencimento. A ideia básica aqui é que você acha que os preços permanecerão voláteis no futuro, subindo ou descendo.
Outra estratégia que se pode usar é comprar uma opção de compra. Em geral, você compraria chamadas quando acreditar que o preço do ativo subjacente irá se valorizar no futuro próximo. Por outro lado, você compraria uma opção de venda se acreditar que o preço do ativo subjacente diminuirá no futuro próximo. (Veja também: Opções para iniciantes.)
Moedas.
Tal como acontece com as commodities, quando você negocia moedas, você está especulando que os preços de uma determinada moeda subirão ou cairão no futuro. Uma estratégia comumente usada para negociar moedas é o escalpelamento. Os escaladores tentam tirar os lucros de curto prazo das mudanças incrementais no valor de uma moeda. Fazer isso repetidas vezes significa que seus lucros continuarão a aumentar com o tempo, dando-lhe um lucro total significativo quando você adiciona todos os pequenos lucros juntos.
Em geral, o seu período de tempo pode ser tão curto quanto um minuto ou pode durar vários dias. Uma estratégia de escalpelamento exige disciplina rigorosa, a fim de continuar obtendo pequenos lucros a curto prazo, evitando grandes prejuízos. (Veja também: Introdução aos Tipos de Negociação: Scalpers.)
Índices e taxas de juros.
As estratégias de timing são extremamente populares entre os investidores que negociam índices e futuros de taxas de juros. Um dos contratos futuros de índice mais negociados é o contrato futuro de índice S & P 500.
Contratos futuros sobre taxas de juros também são contratos muito populares. Duas estratégias de negociação baseadas no tempo comumente usadas para negociar esses tipos de futuros são o ciclo e o comércio sazonal.
Uma estratégia de negociação de ciclo é implementada estudando dados históricos e encontrando possíveis ciclos de subida e descida para um ativo subjacente. Dois ciclos comumente usados ​​para futuros sobre índices de ações são o ciclo de 23 semanas e o ciclo de 14 dias. Estudar as tendências de preços associadas a ciclos pode levar a grandes ganhos para investidores experientes.
O comércio sazonal, por outro lado, é quando você tenta negociar os efeitos sazonais que ocorrem nos mercados futuros. Dados históricos sugerem que muitos mercados, setores e commodities operam em níveis variados ao longo do ano e mostram padrões semelhantes ano após ano. Conhecer estas diferentes tendências sazonais é outra maneira eficaz de ganhar dinheiro negociando futuros. (Veja também: Capitalizando em efeitos sazonais.)
Experimente.
Começar nos diferentes mercados futuros pode parecer assustador. Uma maneira que você pode aprender como você vai sem colocar qualquer do seu dinheiro em risco é começar a negociação de papel. O comércio de papel é feito através da imitação de negociações por você mesmo (ou com um simulador de mercado) até que você sinta que está confortável o suficiente para começar a negociar.
Uma boa maneira de começar é concentrando-se nessas quatro áreas diferentes. Isso ajudará a construir seu conhecimento à medida que avança sem aumentar sua quantidade total de risco. Então, quando sentir que dominou essas áreas, tente expandir para outros tipos de futuros.
The Bottom Line.
Negociar os diferentes mercados futuros pode ser muito recompensador, mas também muito desafiador. Para os jovens investidores, existem muitos mercados e estratégias diferentes que você pode usar para ter sucesso, incluindo os que discutimos aqui. Ao fazer sua pesquisa e certificar-se de entender como funcionam os futuros, você terá a oportunidade de desfrutar de uma grande quantidade de sucesso no mercado de futuros. (Veja também: Futures Fundamentals.)

Exemplo de negociação de opção de compra.
Como fazer dinheiro negociando opções de chamada.
Exemplo de negociação de opções de compra:
Opções de compra de negociação são muito mais lucrativas do que apenas negociar ações, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa, então vamos dar uma olhada em um exemplo simples de negociação de opção de compra.
Exemplo de negociação de opção de compra:
Suponha que a YHOO esteja em US $ 40 e você acha que seu preço subirá para US $ 50 nas próximas semanas. Uma forma de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO a US $ 40 e vendê-la em algumas semanas, quando chegar a US $ 50. Isso custaria US $ 4.000 hoje e, quando você vendesse as 100 ações em algumas semanas, receberia US $ 5.000 para um lucro de US $ 1.000 e um retorno de 25%.
Enquanto um retorno de 25% é um retorno fantástico em qualquer negociação de ações, continue lendo e descubra como as opções de negociação na YHOO poderiam dar um retorno de 400% em um investimento similar!
Como transformar US $ 4.000 em US $ 20.000:
Com a negociação de opção de compra, retornos extraordinários são possíveis quando você tem certeza de que o preço de uma ação se moverá muito em um curto período de tempo. (Por exemplo, veja o Desafio de Opções de $ 100K)
Vamos começar negociando um contrato de opção de compra de 100 ações do Yahoo! (YHOO) com um preço de exercício de US $ 40, que expira em dois meses.
Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos supor que essa opção de compra tenha um preço de US $ 2,00 por ação, o que custaria US $ 200 por contrato, já que cada contrato de opção cobre 100 ações. Então, quando você vê que o preço de uma opção é de US $ 2,00, precisa pensar em US $ 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra na YHOO agora dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO a US $ 40 por ação a qualquer momento entre agora e a 3ª sexta-feira no mês de vencimento.
Quando a YHOO for para US $ 50, nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de US $ 40 terá um preço de pelo menos US $ 10 ou US $ 1.000 por contrato. Por que $ 10 você pergunta? Porque você tem o direito de comprar as ações a US $ 40 quando todos os outros no mundo tiverem que pagar o preço de mercado de US $ 50, então esse direito tem que valer US $ 10! Esta opção é considerada "in-the-money" $ 10 ou tem um "valor intrínseco" de $ 10.
Diagrama de Pagamento de Opção de Chamada.
Então, ao negociar a ligação de US $ 40 da YHOO, pagamos US $ 200 pelo contrato e o vendemos a US $ 1.000 para um lucro de US $ 800 com um investimento de US $ 200 - um retorno de 400%.
No exemplo da compra das 100 ações da YHOO, tivemos US $ 4.000 para gastar, então o que teria acontecido se gastássemos US $ 4.000 na compra de mais de uma opção de compra da YHOO, em vez de comprar as 100 ações da YHOO? Poderíamos ter comprado 20 contratos (US $ 4.000 / US $ 200 = 20 contratos de opção de compra) e teríamos vendido US $ 20.000 para um lucro de US $ 16.000.
Dica de negociação: Nos EUA, a maioria dos contratos de opções de ações e índices expira na 3ª sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para as ações e índices mais populares.
Opção de negociação de opções de chamada: observe também que, nos EUA, a maioria das opções de chamada é conhecida como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-las a qualquer momento antes da data de expiração. Em contraste, as opções de chamadas de estilo europeu só permitem que você exerça a opção de chamada na data de expiração!
Opção de Negociação de Opções de Compra e Venda: Por fim, observe no gráfico abaixo que a principal vantagem que as opções de compra têm sobre as opções de venda é que o potencial de lucro é ilimitado! Se o estoque subir para US $ 1.000 por ação, então essas opções de compra de US $ 40 da YHOO estariam no dinheiro US $ 960! Isso contrasta com uma opção de venda em que o preço de uma ação pode cair é de US $ 0. Então, o máximo que uma opção de venda pode estar no dinheiro é o valor do preço de exercício.
O que acontece com as opções de compra se o YHOO não subir para $ 50 e só atingir $ 45?
Se o preço da YHOO ultrapassar US $ 40 até a data de vencimento, para dizer US $ 45, suas opções de compra ainda serão "in-the-money" por US $ 5 e você poderá exercer sua opção e comprar 100 ações da YHOO por US $ 40 e vendê-las imediatamente ao preço de mercado de US $ 45 por um lucro de US $ 3 por ação. Claro, você não precisa vendê-lo imediatamente - se você quiser ter as ações da YHOO, então você não precisa vendê-las. Como todos os contratos de opção cobrem 100 ações, seu lucro real naquele contrato de opção de compra é, na verdade, de US $ 300 (US $ 5 x 100 ações - custo de US $ 200). Ainda não é muito pobre, né?
O que acontece com as opções de compra se o YHOO não subir para US $ 50 e ficar em torno de US $ 40?
Agora, se o YHOO permanecer basicamente o mesmo e pairar em torno de US $ 40 nas próximas semanas, a opção será "in-the-money" e, eventualmente, expirará sem valor. Se a YHOO ficar em US $ 40, a opção de compra de US $ 40 será inútil, porque ninguém pagaria a opção se você pudesse comprar a ação da YHOO por US $ 40 no mercado aberto.
Nesse caso, você teria perdido apenas os US $ 200 que pagou pela única opção.
O que acontece com as opções de compra se o YHOO não subir para $ 50 e cair para $ 35?
Agora, por outro lado, se o preço de mercado da YHOO for $ 35, então você não tem razão para exercer sua opção de compra e comprar 100 ações a $ 40 por uma perda imediata de $ 5 por ação. É aí que sua opção de compra é útil, já que você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada e deixa a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas "fora do dinheiro" e você perdeu os US $ 200 que pagou pela sua opção de compra.
Dica importante - Observe que, não importa o quanto o preço do estoque caia, você nunca poderá perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de payoff da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento estiver no preço de exercício ou abaixo dele.
Observe também que as opções de compra que estão definidas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em suas ações favoritas.
Lembre-se sempre que, para você comprar esta opção de compra YHOO outubro 40, tem de haver alguém que está disposto a vender-lhe essa opção de chamada. As pessoas compram ações e opções de compra, acreditando que seu preço de mercado vai aumentar, enquanto os vendedores acreditam (com a mesma força) que o preço vai cair. Um de vocês estará certo e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de compra. O vendedor recebeu um "prêmio" na forma do custo inicial da opção que o comprador pagou (US $ 2 por ação ou US $ 200 por contrato em nosso exemplo), ganhando alguma compensação por lhe vender o direito de "chamar" o estoque para longe dele se o preço das ações fecha acima do preço de exercício. Voltaremos a este tópico daqui a pouco.
A segunda coisa que você deve lembrar é que uma "opção de compra" dá a você o direito de comprar uma ação a um determinado preço até uma certa data; e uma "opção de venda" dá a você o direito de vender uma ação a um determinado preço em uma determinada data. Você pode se lembrar da diferença facilmente pensando que uma "opção de compra" permite que você chame o estoque de alguém, e uma "opção de venda" permite que você coloque o estoque (venda) para alguém.
Aqui estão os 10 melhores conceitos que você deve entender antes de fazer sua primeira troca real:

Como ganhar dinheiro negociando opções de futuros
Em um bate-papo on-line com os leitores da Get Ahead em 9 de outubro, Nithin Kamath, CEO, Zerodha respondeu às perguntas dos leitores sobre como negociar futuros e opções.
Aqui está a transcrição do bate-papo não editada.
kaushal: Quais são as condições impostas pelo SEBI para que as corretoras comecem a oferecer serviços de F & O?
Nithin Kamath: O SEBI faz uma verificação rigorosa dos antecedentes dos promotores, do requisito de networth, do conhecimento de mercado dos sistemas de gerenciamento, tecnologia e gerenciamento de risco antes de permitir que uma corretora ofereça f & amp ;, juntamente com auditorias contínuas realizadas pelas bolsas para garantir que tudo está no lugar.
ulfat: Quem idealmente deveria negociar em futuros & amp; segmento de opções?
Nithin Kamath: Futuros e opções requerem algum comprometimento em termos de tempo para aprender a negociar e, em seguida, rastrear seus negócios uma vez que você os tenha tomado. Se você é um operador posicional, então eu acho que uma pessoa que pode cometer pelo menos um par de horas todos os dias. Além disso, o negócio envolve alavancagem e pode ser uma montanha russa emocional, então uma pessoa que pode lidar com essa volatilidade.
alex: Quais livros você leu para se tornar um especialista? Qual o papel que a experiência desempenha para se tornar um grande comerciante de F & O?
Nithin Kamath: Os melhores livros para começar são aqueles que falam sobre os bons hábitos dos corretores lucrativos como mencionado abaixo. Mas quando você termina com isso, é uma autodescoberta ler e pesquisar qual a estratégia mais adequada a você.
Sim, a experiência é a chave, o importante é aprender com a sua experiência e não cometer o mesmo erro duas vezes.
Jeswal: Como posso me tornar um especialista em negócios de F & O ?.
Nithin Kamath: f & amp; o trading ou trading em geral requer muito esforço e dedicação de tempo. A única maneira de aprender a negociar é colocando o seu dinheiro, só então o que você lê faz sentido. Mas também é importante que o dinheiro que você coloca é algo que você pode perder. Como eu disse anteriormente, tente ler sobre o que os traders mais lucrativos do mundo fizeram no livro Market Wizards.
kapadia: prêmio para o qual os preços de exercício têm alta volatilidade implícita? O que isso implica e como ganhar dinheiro usando essa alta volatilidade implícita?
Nithin Kamath: Normalmente, as opções de dinheiro têm um IV maior, o comércio normalmente poderia ser se estiver muito acima da média IV, poderia ser um bom momento para vendê-las e muito abaixo do tempo médio de compra.
Tharun: Se eu vender uma chamada no início do mês ex.18 rs / -, quando chegar a zero no vencimento, eu obtenho lucro de 18 rs? Como posso calcular a margem necessária para escrever uma opção?
Nithin Kamath: Nós fornecemos uma ferramenta chamada calculadora SPAN, zerodha / z-conectar / blog / view / span-calculadora isso permite calcular. Em breve, forneceremos uma ferramenta semelhante em nosso site, que pode ser usada por todos.
vinod gatta: qual é a faixa média de oscilação do IV na opção nifty? Como podemos usá-lo analisando?
Nithin Kamath: Não tem os números exatos, mas o intervalo é entre 10 a 40, na extremidade inferior é melhor comprar opções e, na extremidade superior, escrevê-las na esperança de que elas voltem à média.
sudaram: O que é volatilidade histórica ou estatística? Como isso afeta os preços de futuros e opções?
Nithin Kamath: A volatilidade histórica é simplesmente a volatilidade histórica do preço do subjacente. A volatilidade afeta mais as opções do que os futuros, a maior volatilidade normalmente significaria que a opção teria um preço mais alto.
John: Os F & amp; O são indianos suficientemente profundos? não há escrita de calll e escrita para o próximo mês ou F & amp;
Nithin Kamath: Sim, a luidez é muito ruim se você for para algo diferente do mês atual. Também a atividade em stock options é realmente baixa.
jitesh: Como alguém deve negociar os pesos pesados ​​F & amp; O de índice no dia da expiração?
Nithin Kamath: Não há uma estratégia predefinida para negociar no dia da expiração, tudo o que você precisa ser cuidadoso é não deixar suas opções de dinheiro expirarem (você prefere vendê-las na bolsa ao invés de mantê-las até o fechamento da negociação no vencimento). O motivo para isso é porque o STT em opções expiradas que estão no dinheiro aumenta significativamente.
omi: Como um escritor de chamadas e um escritor de apostas ganham dinheiro?
Nithin Kamath: o escritor de chamadas ganha dinheiro quando os mercados não sobem acima de um certo ponto e colocam o escritor se o mercado não desce abaixo de um certo ponto.
rajat: plz nos ilumina sobre os 5 itens que você deve fazer e não fazer enquanto negocia em F & amp; O.
Nithin Kamath: A regra mais importante ao negociar f & amp; é ser muito conservador, pois existe o risco de perder dinheiro rapidamente, arriscar apenas o que você pode perder, idealmente não deve exceder mais de 15 a 20% do seu capital investível.
bhanu: o que significa volatilidade implícita? Como posso calcular isso?
Gadgets-Gaming: Diga-me quais são os riscos associados às F & O e riscos com day-trading em ações?
Nithin Kamath: Os riscos associados são os mesmos, uma vez que você está negociando com alavancagem, ou seja, mais dinheiro do que o que você tem em sua conta, o risco de perder dinheiro rapidamente se o seu negócio não estiver certo.
shaishav: É aconselhável comprar chamadas e colocá-las ou vendê-las?
Nithin Kamath: É aconselhável que um trader iniciante comece a comprar opções em vez de escrevê-las / vendê-las. Depois de entender como o negócio funciona, você também pode escrever / vendê-los.
shinde: Como posso obter lucros no dia do resultado? Muitas ações de benchmark estarão anunciando seus resultados a partir de 11 de outubro.
Nithin Kamath: Como mencionado anteriormente na consulta de Anil, a compra de ambos os calls e puts é a melhor aposta quando se espera volatilidade nos mercados.
mustafa: Como está negociando em futuros & amp; opções diferem da negociação em ações? O que faz mais dinheiro?
Nithin Kamath: Negociar em f & amp; O basicamente permite que você supere as limitações básicas de negociar ações. 1. ele pode ser usado para hedge, semelhante à apólice de seguro para seu portfólio 2. Especular, enquanto negocia ações se você sentir que o estoque / mercado está indo para baixo, você pode vender e comprar de volta apenas para intraday, enquanto em f & amp; O você pode execute esta posição até 3 meses.
Além disso, ao negociar ações se você quiser comprar mais do que o dinheiro que você tem, há um interesse para se preocupar, mas não no caso de f & amp; o.
vishal: Qual é o tipo de dinheiro que se pode ganhar em F & amp; O? Quais são os riscos associados?
Nithin Kamath: Desde quando se negocia em f & amp; O, você obtém uma alavancagem, os lucros que você pode fazer também se multiplicam. Mas a alavancagem é uma faca de dois gumes, então o risco também sobe um pouco.
salim: Eu ouvi sobre straddles e estrangula em F & amp; O. Mas como eles me ajudam a lucrar? Quais são os riscos associados a tais estratégias?
Nithin Kamath: Straddles e estrangulamentos são estratégias de opções que você pode tomar quando, em vez de direção dos mercados, você está apostando na volatilidade. Opções de negociação mais seguras do que nuas, porque o seu risco é coberto.
shirish: Eu quero negociar ações e também F & amp; O. Quais são os melhores livros para ler?
Nithin Kamath: A melhor maneira de começar os mercados é saber o que os traders lucrativos fazem, então, nesse contexto, Market Wizards, de Jack Schwager, é uma boa maneira de começar.

Opções de Futuros: Um Mundo de Lucro Potencial.
Se você já estudou uma segunda língua, sabe o quanto isso pode ser difícil. Mas uma vez que você aprende, digamos, o espanhol como segunda língua - aprender italiano como um terceiro seria muito mais fácil, já que ambos têm raízes latinas comuns. Para obter facilidade com o italiano como uma terceira língua, você precisaria apenas compreender pequenas mudanças nas formas de palavras e na sintaxe. Bem, o mesmo poderia ser dito para as opções de aprendizado. (Para aprender o básico, leia nosso Tutorial Básico de Opções.)
Para a maioria das pessoas, aprender sobre opções de ações é como aprender a falar uma nova língua, o que requer lutar com termos totalmente desconhecidos. Mas se você já tem alguma experiência com opções de ações, é fácil entender a linguagem das opções de futuros. Na verdade, conceitos básicos como delta, valor temporal e preço de exercício aplicam-se da mesma forma às opções de futuros quanto às opções de ações, exceto pequenas variações nas especificações do produto, essencialmente o único obstáculo a ser ultrapassado.
Neste artigo, apresentamos uma introdução ao mundo das opções de futuros da S & P 500 que revelará a você como é fácil fazer a transição para opções de futuros (também conhecidas como opções de commodities ou futuros), onde um mundo de potencial lucro aguarda.
Opções do Índice de Ações em Futuros.
Ao aprender opções de futuros, por outro lado, traders novatos em qualquer mercado em particular (obrigações, ouro, soja, café ou S & amp; Ps) precisam se familiarizar não apenas com as especificações de opção, mas também com as especificações de produto dos futuros subjacentes. contrato. Estes, no entanto, são obstáculos insignificantes no ambiente on-line de hoje, que oferece muitas informações a apenas um clique de distância. Espero que este artigo lhe interesse em explorar esses mercados empolgantes e novas oportunidades comerciais. (Para mais conhecimento, leia Compreensão do Preço das Opções.)
Para ilustrar como funcionam as opções sobre os futuros, explicarei as características básicas das opções do S & amp; P 500 sobre os futuros, que são as mais populares no mundo das opções de futuros. Apesar de serem opções de futuros baseados em dinheiro (ou seja, liquidar automaticamente em dinheiro no vencimento), a lógica das opções de futuros de operações de S & P, como todas as opções de futuros, é a mesma das opções de ações. As opções de futuros da S & amp; P 500, no entanto, oferecem vantagens indevidas; por exemplo, eles podem permitir que você negocie com regras de margens superiores (conhecidas como margem de SPAN), que permitem um uso mais eficiente de seu capital comercial.
Talvez a maneira mais fácil de começar a ter uma ideia das opções de futuros seja simplesmente olhar para uma tabela de cotações dos preços dos futuros de S & P 500 e os preços das opções correspondentes sobre os futuros. Essencialmente, o princípio do preço dos futuros de S & P é o mesmo que o comportamento de preço de qualquer ação. Você quer comprar em baixa e vender em alta. Em outras palavras, se os futuros de S & amp; P subirem, o valor do contrato aumenta e vice-versa se o preço dos futuros de S & amp; P cair.
Diferenças e características importantes.
Há, no entanto, uma diferença fundamental entre opções de futuros e ações. Uma alteração de US $ 1 em uma opção de ações é equivalente a US $ 1 (por ação), o que é uniforme para todas as ações. Com os futuros de S & P, uma alteração de US $ 1 no preço vale US $ 250 (por contrato), e isso não é uniforme para todos os mercados de opções de futuros e futuros. Embora existam outras questões para se familiarizar - como o valor justo dos contratos futuros de S & P e o prêmio sobre o contrato futuro - esses conceitos relacionados são insignificantes na prática e para o que você precisa entender para a maioria das estratégias de opções.
Além da distinção de especificação de preço, existem algumas outras características importantes das opções de S & P que são importantes. Uma vez que estas opções são negociadas nos futuros subjacentes, o nível de futuros de S & P, não o índice S & amp; P 500, é o fator chave que afeta os preços das opções nos futuros de S & P. Volatilidade e decaimento do valor do tempo também desempenham o seu papel, assim como afetam uma opção de ações.
Vamos dar uma olhada mais de perto nos preços de futuros e opções de S & P, particularmente em como as mudanças no preço dos futuros afetam as mudanças nos preços da opção. Primeiro, vamos ver as especificações dos produtos de futuros S & P, apresentadas na Figura 1.

Como Ganhar Dinheiro Negociando Futuros.
O milho é apenas uma das commodities negociadas através de contratos futuros.
Mais artigos.
Negociar futuros é uma forma de investimento que pode fornecer diversificação a um portfólio e ajudá-lo a gerenciar riscos. Contratos futuros se aplicam a commodities agrícolas, aumentando e diminuindo à medida que a oferta e a demanda de itens como milho, aço, algodão e óleo se alteram. Você pode ganhar dinheiro negociando futuros se seguir tendências, reduzir suas perdas e cuidar de suas despesas.
Siga as tendências.
Os mercados de futuros têm tendências, assim como outros mercados de valores mobiliários. As commodities tendem a não ter a mesma volatilidade das ações, mas também podem ser menos previsíveis. Quando você identifica uma tendência por meio de pesquisas e testes rigorosos, ela representa sua melhor chance de lucrar. A pesquisa envolve investigar quais fatores afetam a oferta e a demanda da commodity em que você está interessado. O teste envolve fazer investimentos simulados em futuros nos quais você acha que vê as tendências, para ver se um investimento real teria funcionado.
Cortar Perdas Curtas.
Qualquer pessoa que invista em futuros por tempo suficiente vai comprar contratos que perdem valor. Se um determinado contrato começar a se contrapor às suas expectativas, considere vender com parcimônia e ter uma pequena perda. A alternativa pode estar esperando que o contrato aumente de valor, apenas para vê-lo cair ainda mais. Como cada contrato que você compra é com a expectativa de que verá ganhos dentro do seu horizonte de tempo, reduzir as perdas vendendo irá maximizar o retorno que você recebe para investir em outro lugar, e compensar outros ganhos quando você calcula o investimento para seus impostos.
Margens e datas de expiração.
Os investidores negociam os futuros com margem, pagando apenas 10% do valor de um contrato para possuí-lo e controlando o direito de vendê-lo até que ele expire. As margens permitem lucros multiplicados, mas também permitem arriscar dinheiro que você não pode perder. Lembre-se de que negociar em uma margem traz esse risco especial. Selecione os contratos que expiram após a hora em que você espera que os preços atinjam o pico. Um contrato futuro de março é inútil se você comprá-lo em janeiro, mas não espere que a commodity atinja seu valor máximo até abril. Mesmo que os contratos de abril não estejam disponíveis, um contrato de maio é mais apropriado, já que você pode vendê-lo antes que ele expire, mas espere até que o preço da commodity tenha a chance de subir.
Corretores e Despesas.
Os investidores negociam contratos de futuros através de corretores tradicionais, bem como serviços de corretagem on-line. Os serviços on-line oferecem menos aconselhamento personalizado, mas também são menos caros, oferecendo negociações por menos de US $ 1 em alguns casos. Use um corretor on-line e realize sua própria análise de mercado para manter os custos baixos e aumentar seu ganho líquido de futuros de negociação. Acompanhe todas as despesas, incluindo taxas de corretagem e assinaturas de publicações on-line ou impressas que o ajudem a investir, deduzindo-as como despesas de investimento em seus impostos de renda.

Como funcionam os futuros e como começar a negociar.
Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo em uma data futura a um preço acordado. Todos esses produtos engraçados que você viu as pessoas negociam nos filmes & # 8212; suco de laranja, óleo, barrigas de porco! & # 8212; eles são contratos de futuros.
Contratos futuros são contratos padronizados que normalmente são negociados em uma bolsa. Uma parte do contrato concorda em comprar uma determinada quantidade de valores mobiliários ou uma mercadoria e recebe uma determinada data. A outra parte concorda em fornecê-lo.
O mercado de futuros pode ser usado por muitos tipos de agentes financeiros, incluindo investidores e especuladores, bem como empresas que realmente querem fazer a entrega física da mercadoria ou fornecê-la.
Como funcionam os contratos futuros
Uma companhia aérea pode querer fixar os preços do combustível para evitar um aumento inesperado. Então, ele compra um contrato de futuros concordando em comprar 1 milhão de galões de combustível, recebendo entrega por 90 dias no futuro, a um preço de US $ 3 por galão.
Outra pessoa, talvez um distribuidor de combustível, quer garantir que tenha um mercado estável de combustível. Ele quer proteger-se contra um declínio inesperado nos preços dos combustíveis, por isso vai entrar em um contrato de futuros. Ele concorda em vender 1 milhão de galões de combustível, entregando-o em 90 dias, a um preço de US $ 3 por galão.
Neste exemplo, ambas as partes são hedgers, empresas reais que precisam negociar a mercadoria subjacente porque é a base de seus negócios. Eles se voltam para o mercado de futuros para gerenciar sua exposição ao risco de uma oscilação de preço.
Há também pessoas que procuram ganhar dinheiro com as mudanças de preço no próprio contrato, negociando-o apenas para comprar ou vender para outros. Estes são investidores ou especuladores. Se o preço do combustível aumentar, o próprio contrato futuro se torna mais valioso, e o proprietário desse contrato poderia vender esse contrato para mais alguém. Esses tipos de comerciantes geralmente não têm intenção de receber a mercadoria subjacente; eles estão apenas no mercado para apostar nos movimentos dos preços.
Com especuladores, investidores, hedgers e outros comprando e vendendo diariamente, há um mercado ativo e relativamente fraco para esses contratos.
É mais do que commodities: ações, ações (e bitcoin) também.
Commodities representam uma grande parte do mercado de futuros, mas não é tudo sobre suínos, milho e soja. Você também pode negociar ações futuras de ETFs e até ações individuais e títulos também. E um dos maiores salpicos foi feito recentemente quando o bitcoin estreou nas bolsas de futuros. Alguns comerciantes gostam destes veículos por causa do maior potencial de alavancagem do que apenas possuir os títulos diretamente. Um comerciante pode ter uma posição substancial ao colocar uma quantia relativamente pequena de dinheiro.
Uma aplicação comum: alguém que queira cobrir a exposição ao mercado de ações dos EUA pode vender um contrato de futuros a curto prazo na Standard & amp; Pobre 500. Se as ações caírem, ele ganha dinheiro com o curto, equilibrando sua exposição ao índice. Por outro lado, o mesmo investidor pode se sentir confiante no futuro e tentar comprar um contrato longo - ganhando muito lucro se as ações subirem.
O que é um contrato de futuros?
Os contratos de futuros, que você pode comprar e vender prontamente nas bolsas, são padronizados. Cada contrato de futuros normalmente especificará todos os diferentes parâmetros do contrato:
A unidade de medida. Como a negociação será liquidada - com entrega física de uma determinada quantidade de mercadorias ou com uma liquidação em dinheiro. A quantidade de mercadorias a serem entregues ou cobertas pelo contrato. A unidade monetária na qual o contrato é denominado A moeda em que o contrato de futuros é cotado. Considerações de qualidade ou de qualidade, quando apropriado. Por exemplo, isso poderia ser uma certa octanagem da gasolina ou uma certa pureza do metal.
Se você está se envolvendo na negociação de futuros, você tem que ter cuidado, porque você não precisa ter uma entrega física. A maioria dos comerciantes não quer se ver obrigada a assinar pelo recebimento de uma carga de trem quando o contrato expira e depois descobrir o que fazer com ele.
Os riscos - margem e alavancagem.
Muitos especuladores tomam uma quantia substancial de dinheiro para jogar no mercado de futuros. É a principal maneira de ampliar as commodities & # 8217; movimentos de preços relativamente pequenos a um ponto em que eles potencialmente geram lucros que valem o tempo e o esforço. Mas emprestar dinheiro também aumenta o risco: se os mercados se moverem contra você e o fizerem mais drasticamente do que o esperado, você poderá perder mais do que investiu.
As regras de alavancagem e margem são muito mais liberais no mercado de futuros e commodities do que no mundo de negociação de valores mobiliários. Um corretor de commodities pode permitir que você aproveite 10: 1 ou até 20: 1, dependendo do contrato, muito maior do que você poderia obter no mundo das ações. A bolsa, normalmente o Chicago Board of Exchange (CBOE), define as regras.
Quanto maior a alavancagem, maiores serão os ganhos, mas maior também a perda potencial: Uma alteração de 5% nos preços pode fazer com que um investidor aproveite 10: 1 para ganhar ou perder 50% de seu investimento. Essa volatilidade significa que os especuladores nos mercados futuros devem ter a disciplina de não se superexpor a qualquer risco dado.
Começando a negociar futuros.
Se você acredita que os mercados futuros são ideais para você, não é difícil começar. Abra uma conta com um corretor que suporte os mercados que você deseja negociar. O corretor de futuros provavelmente perguntará quanta experiência você tem em investir e qual é sua renda e patrimônio líquido. Essas perguntas são projetadas para determinar a quantidade de risco que o corretor permitirá que você assuma, em termos de margem e posições.
Não existe um padrão industrial para estruturas de comissão e taxas no mercado de futuros. Cada corretor fornece serviços variados. Alguns fornecem uma boa quantidade de pesquisas e conselhos, enquanto outros simplesmente fornecem uma cotação e um gráfico. (Para ajudar você a começar, a NerdWallet analisou alguns dos melhores corretores de futuros.)
Alguns sites permitirão que você abra uma conta virtual. Você pode praticar negociação com “papel-moeda” antes de cometer dólares reais para sua primeira negociação. Esta é uma maneira inestimável de verificar sua compreensão dos mercados futuros e como os mercados, alavancagem e comissões interagem com seu portfólio. Se você está apenas começando, recomendamos que você gaste algum tempo negociando em uma conta virtual até ter certeza de que tem o jeito.
Até mesmo investidores experientes costumam usar uma conta de negociação virtual para testar uma nova estratégia. Dependendo do corretor, eles podem permitir o acesso a toda a gama de serviços analíticos na conta virtual.
Este post foi publicado pela primeira vez em outubro de 2012 e desde então foi atualizado.

O Wall Street indiano.
Por Wealth Park & ​​# 8211; WealthPark.
5 maneiras de ganhar dinheiro no Futures & amp; Opções
Derivativos ou Futuros e Opções são instrumentos alavancados para negociar no mercado de ações. Existem, em geral, três grupos de pessoas que usam
Comerciantes de curto prazo para fazer dinheiro rápido & # 8211; a maioria deles quer ganhar dinheiro rápido. Meios de negociação alavancados, você pode potencialmente fazer retornos de 100% de um movimento de 10% no estoque. 100% de retorno de um movimento de 10% parece lucrativo! A única questão é que você pode perder uma quantia maior se a ação se mover na direção oposta. Investidores de longo prazo para carteira de hedge - essas categorias de pessoas podem usar derivativos para hedge de longo prazo de sua carteira ou fazer algum retorno extra sobre suas ações. Eles usam principalmente opções. E, a idéia é proteger o portfólio, e não obter grandes retornos da negociação de curto prazo. Investidores de longo prazo que compram opções especiais de longo prazo com uma visão de longo prazo. Estes incluem grandes investidores, incluindo Warren Buffett e muitos outros bônus de compra, debêntures conversíveis. chamadas de longo prazo etc.
Maioria das pessoas que negociam em derivados vêm na primeira categoria. Mais de 95% dos comerciantes perdem dinheiro. Na maioria, são jovens que conseguem emprego em empresas, abrem uma nova conta de usuário e querem ganhar algum dinheiro rápido. Eles são substituídos por novos traders (como recém-formados completam a faculdade e conseguem emprego). O ciclo se repete.
Aqui está uma entrevista de Nithin Kamath, onde ele menciona & # 8211;
& # 8220; por que escolher Bangalore? Não poderia Zerodha ter ficado maior por estar naqueles focos de negociação - Mumbai ou Ahmedabad? “É um mito que todo o comércio do mercado de ações esteja acontecendo fora de Mumbai ou Ahmedabad. Se Bangalore ou Chennai tivessem a população de Mumbai, teríamos tantos comerciantes aqui também ”, ele ri. Negociar ações, commodities e moedas, diz ele, é uma grande fúria com o pessoal de TI assalariado nessas duas cidades do sul. "Todo mês, o seu 'fundo' de negociação é reabastecido pelo seu salário", diz ele & # 8221;
Este artigo de Prashanth Krish, que passou décadas na indústria de corretagem, confirma que mais de 95% dos comerciantes perdem dinheiro.
Então, como fazer dinheiro grande e seguro no comércio de derivativos. Deve haver uma saída. Sim, existem muitas maneiras, e as pessoas na Índia e no exterior estão ganhando muito dinheiro com a negociação de derivativos.
Aqui estão as 5 maneiras de se tornar rico
Abra uma corretora de valores-Nithin Kamath percebeu que a negociação não faz muito dinheiro, mas iniciar uma corretora para os comerciantes vai fazer grande. Dentro de alguns anos, sua corretora Zerodha é avaliada em vários milhares de Crores. Ele cobra corretagem apenas de operações com derivativos. Uma história inspiradora sobre como ganhar muito dinheiro com derivativos & # 8211; yourstory / 2012/11 / zerodha / Torne-se um sub-corretor - Se você não tiver dinheiro suficiente para abrir sua própria corretora. Você pode começar pequeno e se tornar um sub-corretor. Várias pessoas no Twitter têm esse Modus operandi. Eles sugerem negociações sem custo, e ganham muito dinheiro com corretagem. Workshops - Você pode fazer workshops sobre negociação com derivativos e vender assentos para uma certa quantia, o que não é grande para um indivíduo como 10k, mas é bom o suficiente para você com um tamanho de 40 pessoas em um dia. Esta ideia é bem conhecida no mundo ocidental, e os comerciantes indianos começaram recentemente a copiar a ideia. Venderem softwares de negociação / vendedores de software de dados, e os vendedores de dados têm novamente uma renda garantida. Se o seu software for grande como o Amibroker, você pode novamente fazer milhares de crore Começar um serviço de Newsletter / Dica & # 8211; Este é o mais fácil. Divida seus clientes em potencial em 2 grupos - diga a um grupo para ir muito tempo no Nifty para os próximos dias, e diga ao outro grupo para curtir o bacana por alguns dias. Você será Deus por um grupo. Novamente divida o primeiro grupo em 2 partes. Repita o processo. Depois de 2-3 hits consecutivos com 1 grupo (devido à subdivisão), as pessoas do grupo estarão prontas para pagar o que você pedir!
Cada uma das opções acima deve fazer um bom dinheiro. Vá em frente e tudo de bom!
Se você quiser negociar derivativos, leia este artigo de Prashanth Krish - onde ele claramente menciona isso.
Você tem que ser Tempo integral Mais de 95% perdem Até mesmo a sobrevivência é difícil.

Como ganhar dinheiro negociando opções de futuros
Existe um truque que aprendi com um operador de fundos de hedge, e isso é o Swing Trading no fundo das opções de compra de dinheiro.
Eis o que isso significa: primeiro, a negociação de swing significa: manter uma ação ou uma opção por um período de uma semana a um mês. Não é dia de negociação, mas também não é comprado e mantido, é o período de detenção que todo gestor de fundos de hedge bilionário usa.
Em segundo lugar, no fundo as opções de compra de dinheiro, são uma ótima maneira de negociar ações porque elas lhe dão super alavancagem de até 20 vezes por pouco ou nenhum custo, mas com menos risco do que opções de negociação definitivas. Basicamente, quando você compra uma opção de compra profunda, você está comprando a ação quase que imediatamente, uma opção de compra profunda é uma estratégia de substituição de ações, porque a opção se move quase 100% em correlação com o estoque subjacente. mover.
Como, bem, há um prazo de opções chamado Delta, é simplesmente informa a você no momento atual quanto a opção se moverá em termos percentuais em relação ao estoque subjacente, se a opção tiver um Delta de 0,50, significa que a opção será movida 50 % do movimento da ação subjacente. Por exemplo, uma opção que tenha um delta .50 moverá 50 centavos quando a ação subjacente movimentar um dólar.
Agora, uma opção profunda no dinheiro geralmente tem um delta de 0,60 ou mais, o que significa que a opção movimentará US $ 0,60 por dólar em cada ação do estoque subjacente. Às vezes, você pode até encontrar uma opção de compra que tenha um delta 0,95 significando que a opção e o estoque se movem quase 100% um em relação ao outro. Uma estratégia de substituição de ações é quando você obtém uma opção que movimenta US $ 0,60 a US $ 0,95 centavos por cada dólar movimentado no estoque subjacente.
Ao utilizar as opções de fundos, como uma estratégia de substituição de ações, você está obtendo alavancagem livre (porque, para compensar uma ação, pode custar até 7% ao ano), uma opção não tem juros ou custos de empréstimo.
Também uma advertência real e rápida, nunca compre uma opção, seja uma opção de compra ou venda, a menos que você saiba que haverá um evento (ou seja, ganhos, fusões, anúncios corporativos ou um lançamento econômico, etc.) porque opção, basicamente, quanto mais tempo você mantiver a opção, mais dinheiro você perde, desde que você perde um pouco de dinheiro todos os dias quando você tem uma opção.
Então, para resumir para fazer o comércio de opções perfeitas, que vai fazer você um 100% em um mês você precisa das seguintes coisas.
1) Um Swing Trade - uma opção que você vai realizar por uma semana a um período de um mês no máximo.
2) Uma opção no fundo do dinheiro com um Delta acima de 0,60, de modo que ele se mova quase em conjunto com o estoque subjacente.
3) Um evento que ocorrerá dentro do período de um mês ou menos.
4) e A Cheap Opção, e isso é muito importante, basicamente, uma opção é barata, se a volatilidade atual está abaixo da sua volatilidade histórica, isso soa confuso, mas tudo o que significa é isso. Você quer encontrar ações que não foram voláteis ou que foram negociadas no mercado ou em um intervalo nos últimos 2 ou 3 meses, apenas puxe um gráfico e se a ação foi morta ou plana, você sabe que a volatilidade é baixa e a opção será barata.
Então, aqui está uma negociação que estou fazendo hoje, usando essa estratégia de opção de dinheiro / substituição de ações.
Eu vou comprar 10 fundos no dinheiro $ 6 May Sprint ($ S) opções de compra para .20 centavos uma opção, assim para 10 opções de calll meu custo total é só $ 200. Então, para resumir, estou comprando uma opção de compra no Sprint de ações ($ S) e com uma Expiração de maio (então eu tenho que manter a opção quando Sprint anuncia ganhos em 22 de abril) e estou comprando a opção no preço de exercício de $ 6.
É por isso que estou tão entusiasmado com esse negócio: primeiro, a Sprint ($ S) foi negociada plana ou morta em um intervalo nos últimos 3 meses, então as opções são baratas.
Segundo, a Sprint ($ S) está anunciando ganhos em 22 de abril, quase um mês a partir de hoje, então eu sei que há um evento que criará movimento ou volatilidade nesta opção.
Terceiro, por apenas US $ 20 centavos ou US $ 20, estou controlando 100 ações da Sprint em uma opção de compra ou, no meu caso, estou controlando 1.000 ações da Sprint por apenas US $ 200, o que é uma alavancagem incrível, pois se eu comprasse 1000 ações da Sprint ($ S), custaria mais de $ 6000 dólares, mas eu estou controlando a mesma quantidade de ações por apenas $ 200, isso é 30 a 1 alavancagem .. Incrível ..
Também acho que, com base nas estimativas de ganhos da Spint, a Sprint poderia negociar até US $ 6,60 depois de anunciar ganhos em 22 de abril, o que significa que eu daria quase 200% no comércio de opções em apenas 4 semanas. Agora isso é o que eu chamo de um comércio de bilionários.
Para saber mais sobre essa estratégia de opções secretas, ou o que eu chamo de estratégia de substituição de ações super alavancada, onde você pode fazer 100% em um mês usando a opção "deep in the money", envie-me um e-mail para.